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Comparaison DEX : Uniswap Vs Venus Vs PancakeSwap

Venus et PancakeSwap parmi eux. Ces deux projets sont construits sur la Smart Chain de Binance, l'écosystème que de nombreux développeur...

Venus et PancakeSwap parmi eux. Ces deux projets sont construits sur la Smart Chain de Binance, l'écosystème que de nombreux développeurs et traders considèrent déjà comme une alternative à l'écosystème Ethereum - qui abrite un grand nombre de projets DeFi populaires à l'heure actuelle, y compris l'échange Uniswap. 

La principale raison pour laquelle Ethereum perd peu à peu sa place parmi les opérateurs de crypto-monnaies est son problème d'évolutivité, ainsi que sa dépendance à l'égard de l'algorithme PoW (proof-of-work) et les frais de gaz élevés. Le BSC, cependant, utilise un mécanisme de consensus PoSA (proof-of-staked-authority), qui fournit un temps de bloc de trois secondes, de sorte que les transactions sont réglées plus rapidement et que les frais sont nettement inférieurs. Il va sans dire que, théoriquement, la BSC parvient à être plus efficace qu'Ethereum si l'on compare leurs caractéristiques. 

Comme les écosystèmes d'hébergement BSC et Ethereum sont évalués par la communauté cryptographique, il n'est pas surprenant que des comparaisons entre des projets comme Uniswap, PancakeSwap et Venus soient également soulevées, en particulier lorsque ces plateformes partagent un certain nombre de similitudes. Dans ce billet, nous allons voir comment se déroule le débat Uniswap vs Venus vs PancakeSwap, mais avant cela, jetons un bref coup d'œil à chacune de ces trois plateformes DeFi.   

Qu'est-ce qu'Uniswap ?

Construit sur la blockchain Ethereum, l'échange Uniswap est l'un des projets les plus célèbres de l'univers de la finance décentralisée, qui facilite les échanges automatisés de divers jetons de crypto-monnaies. La plateforme a été fondée par Hayden Adams et a été lancée en novembre 2018. Le battage médiatique que 2020 a apporté autour des échanges de crypto-monnaies a fait en sorte que la plateforme a vu un plus grand nombre d'utilisateurs opérer sur la plateforme, et a gagné en popularité. 

Uniswap est l'un des tout premiers exemples d'un AMM, ou teneur de marché automatisé. L'un des AMM les plus connus de la communauté cryptographique à ce jour, Uniswap utilise cette formule pour ses échanges automatisés : X x Y = K. 

Uniswap vise à résoudre les divers problèmes qui ont affligé les plateformes d'échange décentralisées qui l'ont précédé. Par exemple, Uniswap résout les problèmes de liquidité grâce à ses solutions automatisées. Les échanges de crypto-monnaies sur la plateforme sont automatisés et ouverts à tous les utilisateurs qui détiennent des jetons de crypto-monnaies sur Uniswap. En outre, la bourse Uniswap supprime les exigences d'identité pour les utilisateurs de la plateforme, ce qui permet à chacun d'entre eux de créer ses propres pools de liquidité pour n'importe quelle paire de jetons cryptographiques. Comme Uniswap automatise le processus de création de marché, la plateforme encourage l'activité des utilisateurs en éliminant les risques associés et en réduisant les coûts de négociation pour toutes les parties concernées. 

Qu'est-ce que PancakeSwap ?

Un échange décentralisé fonctionnant sur la Smart Chain de Binance, PancakeSwap, comme Uniswap, est un teneur de marché automatisé qui permet aux utilisateurs d'échanger des jetons de crypto-monnaie, de fournir des liquidités à la plate-forme par le biais de l'agriculture de rendement et de générer des revenus passifs en retour.

Comme mentionné précédemment, PancakeSwap a été introduit en septembre de l'année du DeFi. Il permet l'échange de jetons BEP-20 - le BEP-20 est une norme de jetons qui n'est pas très différente de l'ERC-20 d'Ethereum. PancakeSwap permet aux utilisateurs de déposer les crypto-jetons qu'ils détiennent dans les pools de liquidité de la plateforme, et de recevoir en retour des jetons LP, ou jetons de fournisseur de liquidité ; ces jetons LP sont connus sous le nom de FLIP. Les fournisseurs de liquidité peuvent ensuite utiliser ces jetons LP pour récupérer les jetons qu'ils ont déposés dans l'un des pools, ainsi qu'une partie des frais PancakeSwap générés.

PancakeSwap permet le yield farming de son jeton de gouvernance natif, CAKE. Wrapped Bitcoin, BUSD, CAKE et ALPACA sont parmi les crypto-monnaies les plus échangées sur PancakeSwap. 

Qu'est-ce que Venus ?

Également construit sur la Smart Chain de Binance, Venus est un marché monétaire algorithmique et un protocole stablecoin synthétique. Le protocole vise à simplifier les prêts et les emprunts DeFi, et à permettre aux utilisateurs d'emprunter contre des garanties instantanément tout en payant les coûts de transaction minimaux. 

Venus frappe des jetons VAI, le premier stablecoin synthétique du protocole qui est lié à la valeur du dollar américain (USD). Les jetons VAI sont des jetons synthétiques BEP-20. Les utilisateurs peuvent générer des jetons stables VAI en quelques instants en déposant une garantie d'au moins 200 % dans le contrat intelligent Venus. Venus a également le jeton XVS comme jeton de gouvernance. La gouvernance de la plateforme Venus est entièrement supervisée par les membres de la communauté XVS.

Maintenant que nous connaissons les principes de base des plateformes Uniswap, Venus et PancakeSwap, voyons comment certaines de leurs caractéristiques se comparent les unes aux autres.

Venus vs PancakeSwapVs Uniswap :

TVL (Total Value Locked) :

Lorsqu'il s'agit de Uniswap vs Venus vs Pancake, considérons d'abord la VTL. En termes de valeur totale bloquée dans les plates-formes, Uniswap a une nette avance sur les deux autres, mais PancakeSwap et Venus, respectivement, les suivent de près. La valeur totale bloquée dans l'échange Uniswap est de plus de 7,6 milliards de dollars en avril 2021. La valeur totale bloquée sur PancakeSwap est proche de 6,5 milliards de dollars, tandis que la valeur totale bloquée sur Venus est proche de 4 milliards de dollars.

Le fonctionnement des plateformes et certaines de leurs caractéristiques :

Pour le prochain point de la comparaison Venus vs PancakeSwapvs Uniswap, nous allons comparer le fonctionnement des plateformes. PancakeSwap s'est inspiré de l'échange Uniswap, donc bien sûr ils partagent la plupart de leurs caractéristiques, et aussi leur fonctionnement. Le code sous-jacent de PancakeSwap est référencé à partir de celui d'Uniswap. Les deux utilisent des modèles de teneur de marché automatisé ou AMM, comme nous l'avons déjà appris, de sorte que les pools de liquidité remplacent les carnets d'ordres sur les deux plateformes. Sur Uniswap et PancakeSwap, un utilisateur peut générer un revenu passif en devenant un fournisseur de liquidités et en ajoutant les crypto-monnaies qu'il possède aux pools de liquidités sur les plateformes. 

Cependant, Pancakeswap possède quelques caractéristiques que la bourse Uniswap ne possède pas. Par exemple, PancakeSwap dispose de deux outils intégrés d'agriculture de rendement ; les utilisateurs peuvent soit miser des jetons de fournisseur de liquidité (FLIP) pour gagner le jeton natif CAKE, soit miser les CAKE qu'ils possèdent déjà pour gagner plus de CAKE ou d'autres jetons BEP-20 sur la plateforme. Le jeton CAKE a de nombreuses possibilités d'utilisation, que nous aborderons plus loin.

Outre les outils d'agriculture de rendement, Pancakeswap dispose également d'une fonctionnalité connue sous le nom d'offre initiale de ferme ; l'offre initiale de ferme permet à un utilisateur d'échanger ses jetons de fournisseur de liquidité contre des jetons appartenant à un autre projet de cryptocurrency. Une autre caractéristique unique de PancakeSwap est l'aspect de gamification par la création d'équipes communautaires, de tableaux de classement et de diverses tâches qui récompensent ceux qui arrivent en tête.

Pour en venir à Venus, la force de cet échange décentralisé réside dans son efficacité et sa rapidité de transaction, et bien sûr, dans ses coûts de transaction super bas. La plateforme offre aux utilisateurs des prêts instantanés à partir de son pool de liquidités, où un groupe d'utilisateurs de Venus déposent les crypto-monnaies qu'ils détiennent - agissant comme des fournisseurs de liquidités, et sont récompensés par le protocole. 

Les prêts que les emprunteurs contractent sur la plateforme Venus sont garantis par les dépôts sur-collatéralisés que les emprunteurs effectuent sur le protocole. Les clients qui obtiennent des liquidités par l'intermédiaire de la plateforme Venus ne sont pas tenus de passer un contrôle de crédit ; ils peuvent contracter des prêts plus rapidement en interagissant avec l'application décentralisée Venus (dApp). Ce qui est formidable avec Venus, c'est qu'en l'absence d'autorités ou d'intermédiaires centralisés contrôlant les échanges sur la plateforme, les utilisateurs peuvent déposer ou emprunter des prêts sur la plateforme indépendamment de leur situation géographique, de leur cote de crédit ou de tout autre facteur qui allonge le processus traditionnel de prêt/emprunt, et sont libres d'acquérir des liquidités en déposant des garanties suffisantes quand ils le souhaitent.

En outre, pour éviter toute forme d'attaque par manipulation du marché, le protocole Venus fait appel à des oracles d'alimentation des prix. 

Token natif et performance des prix :

Nous allons maintenant examiner les jetons natifs et leur évolution de prix en avril 2021 dans le cadre du débat Uniswap vs Venus vs PancakeSwap. CAKE, la monnaie primaire de PancakeSwap, a connu le plus grand nombre de cas d'utilisation parmi les jetons natifs de ces trois plateformes jusqu'à présent. CAKE agit comme un jeton de gouvernance, et fournit des fonctionnalités de farming et de staking, entre autres. Les utilisateurs peuvent gagner des CAKE en fournissant des liquidités, en faisant du staking ou en les achetant sur une bourse de crypto-monnaies.

La principale fonction du CAKE de PancakeSwap est d'encourager la fourniture de liquidités à la plateforme PancakeSwap. Les utilisateurs peuvent choisir d'acheter des billets de loterie en utilisant leurs jetons CAKE, ce qui leur donne une chance de gagner le pot entier de CAKE utilisé dans chaque tour de loterie. Les utilisateurs peuvent également gagner des NFT ou des jetons non fongibles qui peuvent être échangés contre d'autres jetons CAKE ou conservés dans un portefeuille. Le jeton CAKE donne essentiellement aux utilisateurs la possibilité d'investir davantage et d'augmenter leurs rendements à l'avenir.

Ensuite, nous avons le jeton utilitaire natif de Venus, XVS, qui sert de jeton de gouvernance. Les utilisateurs peuvent acheter des XVS sur des bourses de crypto-monnaies ou gagner des XVS directement sur la plateforme Venus grâce à l'exploitation minière de l'écosystème. Les détenteurs de XVS peuvent voter sur toutes sortes d'initiatives et d'ajustements sur la plateforme Venus, y compris l'ajout de nouveaux actifs comme types de garanties, la modification des paramètres du contrat et l'organisation de l'amélioration du produit.  

Enfin, il y a le jeton natif d'Uniswap, UNI, qui a été remis aux premiers utilisateurs de la plateforme Uniswap en septembre 2020. Jusqu'à présent, le seul cas d'utilisation de ce jeton est la gouvernance de la plateforme.

Vous pouvez voir comment les jetons se sont comportés jusqu'à présent en 2021, ainsi que les capitalisations boursières de Pancake, Venus et Uniswap dans les images suivantes :

Comme vous pouvez le constater, en termes de capitalisation boursière d'Uniswap vs Venus vs PancakeSwap, CAKE et XVS ont de la marge pour se développer en raison de leur plus petite capitalisation boursière. Cependant, étant donné que le jeton UNI d'Uniswap n'a pas encore de fonctions claires, à l'exception de la gouvernance, CAKE et XVS devraient prendre de la vitesse dans les jours à venir. 

Taux d'adoption et nombre d'utilisateurs :

Lorsque l'on juge Venus vs PancakeSwapvs Uniswap en termes de nombre d'utilisateurs, il est important de considérer que l'échange Uniswap a eu presque deux années supplémentaires pour construire une plus grande communauté, et a déjà une base d'utilisateurs considérable. En juin 2020, Uniswap comptait déjà près d'un million d'adresses de portefeuilles uniques interagissant avec la plateforme. 

Cependant, les taux d'adoption de PancakeSwap et de Venus sont tous deux en hausse ; le nombre d'utilisateurs mensuels de Pancake au cours des trente derniers jours est de 351 908, tandis que pour Venus, il est de 24 056. Bien qu'il faille plus de temps à Venus pour atteindre le type de base d'utilisateurs dont se vantent PancakeSwap ou Uniswap, Pancake semble être sur le point de devancer l'échange Uniswap. Après tout, si l'on regarde la performance des prix de Pancake, il semble y avoir une plus grande demande des utilisateurs pour CAKE que pour UNI. 

Coûts de transaction :

Si l'on considère les coûts de transaction dans la comparaison entre Venus et PancakeSwapvs Uniswap, Uniswap perd la bataille. Comme la bourse Uniswap fonctionne sur la blockchain Ethereum, les frais de gaz n'ont bien sûr fait qu'augmenter chaque jour, entamant les bénéfices des utilisateurs. Cependant, en plus de faciliter des transactions plus rapides sur Pancake et Venus, la Smart Chain de Binance permet aux deux plateformes d'offrir des coûts de transaction nettement inférieurs.

Nombre de jetons cotés :

Nous allons maintenant examiner le nombre de jetons cotés sur les bourses dans le débat Uniswap vs Venus vs PancakeSwap. Uniswap est sans aucun doute le grand vainqueur ici ; la plateforme a répertorié plus de 1 600 crypto-jetons jusqu'à présent, tandis que Pancake en a environ 200, et Venus encore moins. 

Liquidité et volumes d'échange :

Pour notre dernier point de considération dans la comparaison entre Venus et PancakeSwapvs Uniswap, nous avons la liquidité et les volumes d'échange sur les plateformes. La liquidité sur PancakeSwap et Venus est en hausse ; cependant, la bourse Uniswap est toujours largement en tête des deux. Uniswap a un nombre beaucoup plus important de jetons cotés, comme nous l'avons vu plus haut, et la plupart de ces jetons ont une liquidité substantielle à côté de ceux de Pancake ou Venus. 

Cependant, en ce qui concerne les volumes d'échange, PancakeSwap a déjà dépassé le volume d'échange d'Uniswap sur une journée. Il est important de noter que la Smart Chain de Binance a généré environ 15 milliards de dollars de volume total de transactions en janvier 2021, et que Venus et PancakeSwap ont été deux des plus grands contributeurs en générant respectivement 14 milliards et 1 milliard de dollars. 

Et voilà, nous avons tous les points pour la comparaison Uniswap vs Venus vs PancakeSwap ! Bien entendu, il n'y a pas de gagnant unique que nous pouvons identifier ici, mais nous espérons que les données fournies vous aideront à décider dans quelle plateforme vous investirez. Pour plus d'articles informatifs sur les crypto-monnaies, les options, les contrats à terme et le trading de crypto-monnaies en général, visitez notre site Web !

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