Que sont les contrats à terme sur Bitcoin ?
Habituellement, lorsque quelqu'un achète quelque chose, la transaction a un règlement immédiat. Par exemple, si vous offrez à quelqu'un 100 dollars pour sa collection de cartes Pokémon et qu'il accepte, la transaction est terminée.
Les contrats Bitcoin Futures fonctionnent un peu différemment car leur règlement est prévu à une date spécifique dans le futur, pour un montant exact.
Les contrats à terme sont des accords juridiques dans lesquels des actifs peuvent être achetés ou vendus à un montant fixe pour un prix spécifique, à un moment déterminé dans le futur.
Un contrat à terme se compose de deux éléments : le prix et la date de règlement.
Une fois les conditions du contrat à terme fixées, toutes les parties concernées doivent effectuer la transaction au prix établi, quel que soit le prix réel du marché au moment où le contrat doit être exécuté.
L'idée ici n'est pas de faire le plus de profit possible, mais de gérer le risque. Cette stratégie est souvent utilisée sur les marchés financiers pour se couvrir contre le risque de volatilité des prix des articles qui sont négociés régulièrement.
C'est pourquoi les contrats à terme sont également utilisés dans les portefeuilles pour compenser les fluctuations de prix des investissements, lorsque l'actif principal est de nature volatile.
La négociation et le commerce de ces contrats ont lieu sur le marché à terme qui sert d'intermédiaire.
Comment fonctionnent les contrats à terme ?
Tout comme pour les opérations sur marge, il existe deux positions à partir desquelles un contrat à terme peut être négocié : longue ou courte.
Avec une position longue, l'acheteur accepte d'acheter l'actif dans le futur à un prix déterminé lorsque le contrat atteint sa date d'expiration. Si l'acheteur prend une position courte, il accepte de vendre un actif à un prix déterminé à la date d'expiration.
Le vendeur prend une position longue pour obtenir un prix plus élevé sur le bitcoin à l'expiration du contrat, tandis que l'acheteur vise un prix globalement favorable.
L'avantage ici est que les deux parties se protègent contre la volatilité de l'actif sous-jacent du contrat, qui est dans notre cas le bitcoin.
Il existe également des investisseurs qui spéculent avec les contrats à terme plutôt que de les utiliser comme mécanisme de protection.
Ils prennent intentionnellement une position longue lorsque le bitcoin connaît des baisses de prix. Lorsque les prix augmentent, la valeur du contrat augmente, et l'investisseur peut choisir de négocier le contrat avant son expiration, à un prix plus élevé.
Que sont les Bitcoin Futures ?
Avec les contrats à terme sur bitcoins, les investisseurs peuvent spéculer et effectuer des transactions sur le prix des bitcoins sans avoir à en posséder eux-mêmes.
Les contrats à terme peuvent être négociés sur des actifs financiers ainsi que sur des bourses normales.
Avec les contrats à terme sur Bitcoin, les investisseurs peuvent baser le contrat sur le prix du Bitcoin et ils placent un "pari" sur ce qu'ils pensent que le prix du Bitcoin sera dans le futur. Les contrats à terme sur le bitcoin fonctionnent exactement sur les mêmes principes que les contrats à terme qui comportent des actifs financiers traditionnels.
Cela entraîne deux conséquences majeures pour les traders. Étant donné que le bitcoin ne fait pas l'objet d'une réglementation claire et homogène, les contrats à terme permettent de négocier le bitcoin sur des bourses réglementées. C'est un avantage pour les investisseurs, car ils n'ont pas à s'inquiéter des risques qui peuvent découler de l'absence de réglementation du commerce du bitcoin.
Lors de la négociation de BTC sur les crypto-monnaies, ces prestataires de services doivent se conformer aux lois qui sont instaurées par le pays dans lequel il opère. Cela peut entraîner de nombreux problèmes et désagréments, surtout si le trader est originaire d'un autre pays qui a mis en place un autre ensemble de règles législatives ou si l'échange qu'il utilise n'est pas réglementé.
En outre, dans les régions où la négociation de bitcoins est interdite, les contrats à terme sur bitcoins offrent aux investisseurs une échappatoire qui leur permet de continuer à spéculer sur le prix de la pièce.
Négocier des bitcoins à terme
Comment le prix de Bitcoin est-il établi ?
Trois facteurs clés déterminent le prix des contrats à terme sur Bitcoin :
- le code d'expiration (la date d'expiration)
- l'offre (le prix d'achat)
- le ask (le prix de vente)
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